Haftanın ilk işlem gününden herkese merhaba
01.06.2020 Pazartesi XU100- XU30 – VİOP 30

Biliyorsunuz 82.000 – 102.0000 çıkısından bu yana 20.000 puana yakın bir çıkış gerçekleşmişti ve kısa vadeli yükseliş hedeflerinin düzeltme hareketi gerçekleştikten sonra endeks yukarı yönlü ataklarına tekrardan başladı.

Daha önceki analizlerimde sıkça belirtmiş olduğum referans değerleri olan 102.409 üstünde güvenli bir şekilde yolumuza devam ediyoruz. Endeks Cuma günü 105.520 seviyesinden kapanış yaparak yoluna arada ufak düzeltmelerle birlikte yavaş ama emin adımlarla devam ediyor.


Endeks için artık yıkılmaz kale olan pivot referans değerimiz olan 102.409 seviyesinin üstünde tutunduk ve hızlı bir şekilde kendimizi yukarıya attık.

Bundan sonra ne olacağı ile ilgili herkesin kafasında soru işretleri hâkim? Bu soruya çok açık ve net bir cevap vermem gerekirse; Endekste gözlemlememiz gereken kritik nokta 102.409 altında bir günlük kapanış görüp görmeyeceğimiz olacaktır.

Piyasada birçok oyuncunun hafta sonu Amerika da ki artan siyahi bir vatandaşın beyaz bir polis tarafından öldürülmesinde kaynaklı malum gösterilerin artmasından kaynaklı düşüş beklediği bir haftaya başlarken ben piyasanın bu hareketi iplemeyeceğini ve devam eden trendine gideceğini düşünenlerdenim. Piyasalar adım adım yukarı yönlü hareketine devam ettireceğini düşünüyorum.

Endeksle ilgili pozitif beklentimi sürdürmekteyim ve ceylan tedirginliğinden çıkıp tilki gibi olma zamanının geldiğini aslanların pençesine takılmadan ve onlara yem olmadan onların sofrasından bir şeyler koparmak için pozisyonlarımızı taşımaya devam etmenizde fayda görüyorum demiştim bu görüşümü şu anda halen savunmaktayım. Şu an itibariyle bu düşüncelerimi değiştirmemi gerektirecek bir durum söz konusu değil.

Artık kritik referans değerlerin üzerine kendimizi tam anlamıyla atmış bulunmakta olduğumuzdan dolayı şu ana korkmamızı gerektirecek bir husus olduğunu düşünmüyorum.

İşlem stratejimiz;
Almış olduğumuz pozisyonlarımızı koruyarak hisselerimiz taşımaya devam ediyoruz;
Bu hafta dikkat etmemiz gereken referans değerimiz 102.409 olan haftalık pivot noktamız bundan sonra takip etmemiz gereken önemli kritik nokta bu değerin altında %100 nakite geçmeniz faydanıza olacaktır diye düşünmekteyim. 17:55 itibariyle bu değerlerin üstünde kaldığımız sürece herhangi bir sıkıntı görmüyorum. Bu da şu anlama geliyor Yaklaşım olarak 3.000 puanlık yani %3 lük bir düşüş opsiyonu hareketin düzeltme mi yoksa trendin bittiğini mi görmemiz açısından her zaman var.

DİKKAT DİKKT DİKKAT: 102.409 değerinin üzerinden kaldığımız sürece artık kısa vadede tehlike geçti diyebiliriz. Ve artık endekste uzun vadeli alımların gelebileceği bir rahatlama ile karşılaşma ihtimalimiz yüksek olduğundan söz edebiliriz. Bu bağlamda 106.331 hedefine endeksin gitmesi için önünden herhangi bir engel gözükmemekte.

102.409 ana pivot noktamızın üstünde kaldığımız sürece göreceğimiz düşüşleri yükselişin düzeltme hareketi olarak algılamamız gerekmekte. 102.409 altı günlük kapanış orta vadeli bu yükseliş bitti diyebilmemiz için son nokta olarak karşımıza çıkmakta.

Cuma gecesi Dax vadelilerinde negatif ve Amerika vadeli endekslerinde pozitif kapanışlar ardından bu gecenin sabahında şu anlarda Amerikan vadelilerinde % 0,25-30 civarında kazaçlar söz konusu, Avrupa vadelilerinde ve asya borsalarında da pozitif bir seyir sürmekte.
XU100 endeksinin güne Amerika, Avrupa ve Asya borsalarındaki kapanışlarını ve şu anda devam eden vadeli endekslerinin artıda olmasından dolayı bugün güne hafif alıcılı bir şekilde pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyorum ve +% 0,20 ile + %0,50 arasında pozitif bir açılış ile 200 ile 500 puan arasında bir yükseliş ve ardından gelen kar realizasyonu ve düzeltme ile birlikte pozitif alımların devam edebileceği bir günün devam edebileceğini düşünüyorum.
Haziran vade endeks kontratlarının diğer kısmı dediğimiz KY tarafına baktığımızda cuma kapanışta nette 1.500 kontrat long yani alım yönlü pozisyon açan KY yatırımcı vardı. Bu durumda vade başlangıcında bu yana net 62..000 kontrat short pozisyon taşınmakta.
Yeni açılan long pozisyonları sıkıştırmak isteyebileceklerini ve piyasayı pozitif açtıktan sonra aşağı yönlü negatif bir baskının gelebileceği ve bu baskının ardından tekrardan pozitif yönlü bir baskı oluşturabileceklerini ve yukarı yönlü atakların gelebileceği bir günü yaşayabileceğimizi düşünüyorum.
Bu gibi durumlar bize genelde hafif pozitif bir açılışla birlikte negatif bir düzeltme hareketinin ardından pozitif bir günü sonu kapanışının gelebileceği ihtimalini göstermektedir.
Vade başlangıcından bu yana baktığımızda halen KY nın bariz şekilde short pozisyonlarının ağırlıklı olması yönün halen orta vadede yukarı doğru devam edebileceği noktasında elimizde bir gösterge. Genelde günlük Viop pastasında alıcılı genel pastanın da satıcılı olduğu bir günlük seyir gözlemlediğimizde nötr yada pozitif bir kapanış beklentisi içinde olmamız gerekiyor. Algı olarak genelde piyasa genelde KY yatırıcının taşıdığı pozisyonların tersine hareket etmektedir.
Genelde (%75-80) küçük yatırımcı hangi tarafa pozisyon almış ise piyasa endeksi tam tersi yöne götürmekte. Açık pozisyon sayısı Cuma günü de 6249 kontratın üzerine 8548 kontrat daha artarak 466.353 den 474.901 kontrat civarına çıkmış durumda.
Endeks yükselirken kontrat sayısının artması yükselişin devem edebileceğini ve kuvvetli olabileceğini gösteren önemli bir veri olarak karşımıza çıkmaktadır. Endeks artarken kontrat sayısı artmış olması endeksin yukarı yönlü güçlü çıkışı ihtimalinin açısından daha pozitif konuşmamız için elimizi kuvvetlendiren bir veri olarak karşımıza çıkmakta.
Bu bağlamda endeksin pozitif yükselişle yoluna adım adım devam edecek gibi gözüküyor
XU100 ‘un yükselişlerin devam etmesi durumunda bu hafta gelmesi muhtemel direnç değeri; 106.331.Bu değeri geçtiği zaman yeni bir değerlendirme yapılacak ve güncel hedef ve destekler revize edilecektir.
Haziran Vade 30 Endeksinin bu hafta gelmesi muhtemel ilk direnç değeri 123.700 olarak karşımıza çıkmakta.
Şu anda endekse pozitif beklentimi koruduğumu söylemek istiyorum. Biz buna rağmen temkinli duruşumuzdan vazgeçmeyeceğiz ve referans değerlerimizin altında bir kapanış görmediğimiz sürece pozisyonlarınızı taşımanızın teknik olarak faydanıza olacağını düşünmekteyim.

Yabancı takas oranı dünden bugüne %52.90 dan 52.82 ye 52.82 den de 52.75’e kadar gerilemiş durumda. 2005 yılından bu yana gördüğümüz en düşük oran olarak karşımıza çıkmakta bu durum. Yabancıların borsamıza ilgi göstermemesi tabancı satışlarına rağmen özellikle yan hisselerle birlikte borsaya gelen alımlarla endeksteki bu yabancı satışlarının karşılanması olumlu bir gelişme olmakla birlikte. Paratoner hisselerde sağlıklı yükselişleri de yavaş yavaş görmeye başlıyor olmamız sevindirici. Bunun ilk örneğini Koç Holding hissesinden Cuma günü gördük.Alımların genele yayılması ile birlikte endekste yönünü bulacak gibi gözüküyor. Algoritmalarımda Garanti Bankası hissesinin de artık yavaş yavaş dönüş sinyalleri gözlemliyorum. Bu gözlem bana endeksin yukarı yönlü hareketine devam edeceğini gösteren en önemli sinyallerden biri olarak karşıma çıkıyor. Sanayi ve Bankacılık endekslerinin bu yükselişlere eşlik etmiyor oluşu kafamızda soru işareti bırakan kısımlar olarak bir köşede durmakta diye endişelerimi dile getirmiştim. Bu iki sektöre ait alımların gelmesi ile birlikte endekste çok daha hızlı yükselişlerin gelmesini beklemek gerektiğini daha önceki yazılarımda sizlerle paylaşmıştım. Şu anda gözlemlediğim yan hisselere olan alımların durup paratoner hisseler dediğimiz yıldız Pazar hisselerine alımların yavaş yavaş başladığını söylememiz mümkün. Bu da endeks için olumlu bi gelişme olarak karşımıza çıkmakta.

Takas oranlarından baktığımızda piyasada yabancı satıp gidiyor algısı iyiden iyiye oluşmuş durumda ve bu algı ile KY ‘nın elindeki hisseleri sattığını da gözlemliyorum. Fakat Teb yatırım üzerinde işlem yapan yabancı kurumlar ile diğer yabancı kurumların 242.000 kontrat vadeli tarafında diğer taraftan long pozisyonda olması nasıl bir oyun içinde olduğumuzu görmeniz açısından size ufak bir ip ucu. Madem yabancı satıp gidiyorsa sormamız gereken soru şu? Bu halen açık olan 242.000 kontrat long pozisyon neyin nesi? Spottan satılanlar vadeli tarafından hedge edilip, yabancı çıkıyormuş algısı yaratmaya çalışılıyor olabilir diye düşünmekteyim. Yabancı vadeli tarafından 3 milyar TL civarı alım yönlü pozisyonu korumakta. Buna dikkat etmenizde fayda görüyorum. Algınızla oynamalarına izin vermemeniz ve referans değerler (102.409) izin verdiği sürece hisselerinize sahip çıkmaya çalışmanız faydanıza olacaktır diye düşünmekteyim.

Piyasalarda dikkat edilmesi gereken önemli bir husus faizler her ay sürekli düşmeye devam ediyor. Faizlerin bu kadar düşüş olmasından kaynaklı borsamız cezbediciliğini her geçen gün artırıyor ve bundan dolayı borsaya da çok sayıda yeni yatırımcı geliyor. Biz bu filmi endeksin 120.000 hareketinde de daha önce görmüştük. Şu anda o süreçte borsaya girip bugün olduğu gibi yabancı satışlarını karşılayarak borsanın 120.000 seviyesine gitmesine sebep olan itici güçle yine karşı karşıyayız umuyorum ki bu sefer geçen sefer ki senaryo yaşanmaz ve küçük yatırımcı aynı mağduriyetlerin tarafı olmaz. Yabancı satışları borsaya gelen bu yeni küçük yatırımcı ile karşılandığı net bir şekilde gözükmekte. Şu anda bankalarda kredili işlem maliyeti sudan ucuz . Kredili işlem yapmayanı neredeyse dövüyorlar. Yatırımcı hem ana parası hem de hem bankaların sağladığı düşük faiz oranları ile hem de aracı kurumun kendisine tanıdığı düşük kredi faiziyle kredi de kullanarak hisseleri taşıyabiliyor. Kredili işlem yapan yatırımcıların ekstra dikkatli ve temkinli olmasında fayda görüyorum.
Tilki gibi kurnaz, tedbirli bir şekilde ana değerlerin altında 17:55 itibariyle bir kapanışı takip ederek pozisyonlarınıza yön vermeniz faydanıza olacaktır.
TL BAZLI XU100 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 101.511
ANA PİVOT 102.409
DİRENÇ:106.331
TL BAZLI XU30 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 119.61
ANA PİVOT :115.740
DİRENÇ:120.766
TL BAZLI XU30 HAZİRAN VADE VİOP HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 120.611
ANA PİVOT :118.840
DİRENÇ:123.519
Dolar bazlı XU100 grafiğinde 1.37 dolar seviyesinden 1.54 dolara geldi. 1..38 dolar altı kapanışlar bizim için artık stop noktası olarak ve nakite dönme zamanı geldi dememize yeterli referans değerler olarak karşımıza çıkmakta. Hedef 1.55 dolar olan direnç seviyesine kadar dolar bazlı alımların gelmesi kuvvetle muhtemel ve şu anda 1.54 dolar seviyesinde.
DOLAR BAZLI XU HAFTALIK 100 ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK:1.53 $
DİRENÇ:1.58 $
ANA PİVOT:1.49 $
Bu değerlerin altında bir günlük kapanış 17:55 itibariyle görmediğimiz sürece endekse şans verilmesi ama destek ve ana pivot değerlerinin altında 17:55 itibariyle bir kapanış görürsek nakite dönülmesinden ve artık tekrardan endeksin düşeni kırdığını görmeden alım yönlü yeni pozisyon açmamanız faydanıza olacağını düşünüyorum.
Son söz: Şu anda referans değerlerin üzerinden kalmaya devam ettiğimizden dolayı herhangi bir sıkıntı yok ve yola devam .
İşlemlerinizde Başarılar.
Yasal Uyarı: Burada verilen bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada paylaşılan çalışmalar kişisel görüşlere dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

XU100 ENDEKS