Haftanın ikinci işlem gününden herkese merhaba
02.06.2020 Pazartesi XU100 - XU30 – VİOP 30

Biliyorsunuz 82.000 – 102.0000 çıkısından bu yana 20.000 puana yakın bir çıkış gerçekleşmişti ve kısa vadeli yükseliş hedeflerinin düzeltme hareketi gerçekleştikten sonra endeks yukarı yönlü ataklarına tekrardan başladı.
Daha önceki analizlerimde sıkça belirtmiş olduğum referans değerleri olan 102.409 üstünde kaldığımız sürece yolumuza devam ederiz beklentim gerçekleşmiş oldu.
Şu anda güvenli bir şekilde yolumuza devam ediyoruz. Endeks dün günü 107.266 seviyesinden kapatarak yoluna arada ufak düzeltmelerle birlikte yavaş ama emin adımlarla devam ediyor.

Endeks için artık yıkılmaz kale olan pivot referans değerimiz artık değişti. Yeni değerimiz 105.203. Endeksin bu seviyenin üstünde tutunduğu sürece yukarı hareketlerin devam edeceğini söylemek mümkün.

Bundan sonra ne olacağı ile ilgili herkesin kafasında soru işretleri hâkim? Bu soruya çok açık ve net bir cevap vermem gerekirse; Endekste gözlemlememiz gereken kritik nokta artık bundan sonra 105.203 altında bir günlük kapanış görüp görmeyeceğimiz olacaktır.

Piyasada birçok oyuncunun hafta sonu Amerika da ki artan ve siyahi bir vatandaşın beyaz bir polis tarafından öldürülmesinden kaynaklı malum gösterilerin artmasından kaynaklı düşüş beklediği bir haftaya başlarken ben piyasanın bu hareketi iplemeyeceğini ve devam eden trendine gideceğini düşünenlerdenim demiştim ve bu öngörüm birebir gerçekleşmiş oldu.
Piyasalar adım adım yukarı yönlü hareketine devam ettireceğini düşünüyorum demiştim ve hakeza dünya borsalarında bar boylarının uzadığı yükselişleri bir bir gözlemlemeye devam ediyoruz.


Endeksle ilgili pozitif beklentimi sürdürmekteyim ve ceylan tedirginliğinden çıkıp tilki gibi olma zamanının geldiğini aslanların pençesine takılmadan ve onlara yem olmadan onların sofrasından bir şeyler koparmak için pozisyonlarımızı taşımaya devam etmenizde fayda görüyorum demiştim bu görüşümü şu anda halen savunmaktayım. Şu an itibariyle bu düşüncelerimi değiştirmemi gerektirecek bir durum söz konusu değil.


Artık kritik referans değerlerin üzerine kendimizi tam anlamıyla atmış bulunmakta olduğumuzdan dolayı şu ana korkmamızı gerektirecek bir husus olduğunu düşünmüyorum.

İşlem stratejimiz;
Almış olduğumuz pozisyonlarımızı koruyarak hisselerimizi taşımaya devam ediyoruz;

Bu hafta dikkat etmemiz gereken referans değerimiz 105.203 olan haftalık pivot noktamız bundan sonra takip etmemiz gereken önemli kritik nokta bu değerin altında bir kapanış görürsek %50 ve 1.destek noktası olan 104.115 altında bir kapanış görürse %50 nakite geçmeniz faydanıza olacaktır diye düşünmekteyim. 17:55 itibariyle bu değerlerin üstünde kaldığımız sürece herhangi bir sıkıntı görmüyorum. Bu da şu anlama geliyor yaklaşık olarak 3.000 puanlık yani %3 lük bir düşüş opsiyonu hareketin düzeltme mi yoksa trendin bittiğini mi görmemiz açısından her zaman önemli olacak.


DİKKAT DİKKAT DİKKAT: 105.203 değerinin üzerinden kaldığımız sürece artık kısa ve orta vadede tehlike geçti diyebiliriz. Ve artık endekste uzun vadeli alımların gelebileceği bir rahatlama ile karşılaşma ihtimalimiz yüksek olduğundan söz edebiliriz. Bu bağlamda 109.102 hedefine endeksin gitmesi için önünden herhangi bir engel gözükmemekte.

105.203 ana pivot noktamızın üstünde kaldığımız sürece göreceğimiz düşüşleri yükselişin düzeltme hareketi olarak algılamamız gerekmekte. 105.203 ve akabinde 104.115 altı günlük kapanış orta vadeli bu yükseliş bitti diyebilmemiz için son nokta olarak karşımıza çıkmakta.,
·
Pazartesi gecesi Dax vadelilerinde negatif ve Amerika vadeli endekslerinde pozitif kapanışlar ardından bu gecenin sabahında şu anlarda Amerikan vadelilerinde % 0,25-30 civarında kayıplar söz konusu, Avrupa vadelilerinde ve asya borsalarında da %1 e yakın yükselişlerle pozitif bir seyir sürmekte.

XU100 endeksinin güne Amerika, Avrupa ve Asya borsalarındaki kapanışlarını ve şu anda devam eden vadeli endekslerinin Amerika tarafı hariç artıda olmasından dolayı bugün güne hafif eksi yada nötr bir şekilde piyasanın başlangıç yapmasını bekliyorum ve -% 0,20 ile + %0,30 arasında pozitif bir açılış ile eksi 200 ile artı 300 puan arasında bir yükseliş ve ardından gelen kar realizasyonu ve düzeltme ile birlikte pozitif alımların devam edebileceği bir günün devam edebileceğini düşünüyorum.


Haziran vade endeks kontratlarının diğer kısmı dediğimiz KY tarafına baktığımızda dün kapanışta nette 4.300 kontrat short yani satım yönlü pozisyon açan KY yatırımcı vardı. Bu durumda vade başlangıcında bu yana net 62..000 kontrat short pozisyon sayısı 67.500 ‘e çıkmış oldu.

Yeni açılan short pozisyonları sıkıştırmak isteyebileceklerini ve piyasayı pozitif açtıktan sonra yukarı pozitif bir baskının gelebileceği ve yukarı yönlü atakların gelebileceği bir günü yaşayabileceğimizi düşünüyorum.

Bu gibi durumlar bize genelde hafif pozitif bir açılışla birlikte negatif bir düzeltme hareketinin ardından pozitif bir günü sonu kapanışının gelebileceği ihtimalini göstermektedir.

Vade başlangıcından bu yana baktığımızda halen KY nın bariz şekilde short pozisyonlarının ağırlıklı olması yönün halen orta vadede yukarı doğru devam edebileceği noktasında elimizde bir gösterge.

Genelde günlük Viop pastasında satıcılı genel pastanın da satıcılı olduğu bir günlük seyir gözlemlediğimizde pozitif bir kapanış beklentisi içinde olmamız gerekiyor. Algı olarak genelde piyasa genelde KY yatırıcının taşıdığı pozisyonların tersine hareket etmektedir.

Genelde (%75-80) küçük yatırımcı hangi tarafa pozisyon almış ise piyasa endeksi tam tersi yöne götürmekte. Açık pozisyon sayısı dün 11.687 kontrat daha artarak 474.901 den 486.588 kontrat civarına çıkmış durumda.

Endeks yükselirken kontrat sayısının artması yükselişin devem edebileceğini ve kuvvetli olabileceğini gösteren önemli bir veri olarak karşımıza çıkmaktadır. Endeks artarken kontrat sayısı artmış olması endeksin yukarı yönlü güçlü çıkışı ihtimali açısından daha pozitif konuşmamız için elimizi kuvvetlendiren bir veri olarak karşımıza çıkmakta.

Bu bağlamda endeksin pozitif yükseliş yoluna adım adım devam edecek gibi gözüküyor
XU100 ‘un yükselişlerin devam etmesi durumunda bu hafta gelmesi muhtemel direnç değeri; 109.102 .Bu değeri geçtiği zaman yeni bir değerlendirme yapılacak ve güncel hedef ve destekler revize edilecektir.
Haziran Vade 30 Endeksinin bu hafta gelmesi muhtemel ilk direnç değeri 126.150 olarak karşımıza çıkmakta.

Şu anda endekse pozitif beklentimi koruduğumu söylemek istiyorum. Biz buna rağmen temkinli duruşumuzdan vazgeçmeyeceğiz ve referans değerlerimizin altında bir kapanış görmediğimiz sürece pozisyonlarınızı taşımanızın teknik olarak faydanıza olacağını düşünmekteyim.

Yabancı takas oranı dünden bugüne 52.75’de sabit durumda ve 2005 yılından bu yana gördüğümüz en düşük oran olarak karşımıza çıkmakta bu durum. Yabancıların borsamıza ilgi göstermemesi tabancı satışlarına rağmen özellikle yan hisselerle birlikte borsaya gelen alımlarla endeksteki bu yabancı satışlarının karşılanması olumlu bir gelişme olmakla birlikte. Paratoner hisselerde sağlıklı yükselişleri de yavaş yavaş görmeye başlıyor olmamız sevindirici. Bunun ilk örneğini Koç Holding hissesinden Cuma günü gördük.Alımların genele yayılması ile birlikte endekste yönünü bulacak gibi gözüküyor. Algoritmalarımda Garanti Bankası hissesinin de artık yavaş yavaş dönüş sinyalleri gözlemliyorum demiştim ve %2.5 ‘a yakın bir yükselişi dün itibariyle görmüş olduk. Bu gözlem bana endeksin yukarı yönlü hareketine devam edeceğini gösteren en önemli sinyallerden biri olarak karşıma çıkıyor.
Sanayi ve Bankacılık endekslerinin bu yükselişlere eşlik etmiyor oluşu kafamızda soru işareti bırakan kısımlar olarak bir köşede durmakta diye endişelerimi dile getirmiştim. Bu iki sektöre ait alımların gelmesi ile birlikte endekste çok daha hızlı yükselişlerin gelmesini beklemek gerektiğini daha önceki yazılarımda sizlerle paylaşmıştım. Şu anda gözlemlediğim yan hisselere olan alımların durup paratoner hisseler dediğimiz yıldız pazar hisselerine alımların yavaş yavaş başladığını söylememiz mümkün. Bu da endeks için olumlu bir gelişme olarak karşımıza çıkmakta.

Takas oranlarından baktığımızda piyasada yabancı satıp gidiyor algısı iyiden iyiye oluşmuş durumda ve bu algı ile KY ‘nın elindeki hisseleri sattığını da gözlemliyorum. Fakat Teb yatırım üzerinde işlem yapan yabancı kurumlar ile diğer yabancı kurumların 242.000 kontrat vadeli tarafında diğer taraftan long pozisyonda olması nasıl bir oyun içinde olduğumuzu görmeniz açısından size ufak bir ip ucu. Madem yabancı satıp gidiyorsa sormamız gereken soru şu? Bu halen açık olan 242.000 kontrat long pozisyon neyin nesi? Spottan satılanlar vadeli tarafından hedge edilip, yabancı çıkıyormuş algısı yaratmaya çalışılıyor olabilir diye düşünmekteyim. Yabancı vadeli tarafından 3 milyar TL civarı alım yönlü pozisyonu korumakta. Buna dikkat etmenizde fayda görüyorum. Algınızla oynamalarına izin vermemeniz ve referans değerler (105.203) izin verdiği sürece hisselerinize sahip çıkmaya çalışmanız faydanıza olacaktır diye düşünmekteyim.

Piyasalarda dikkat edilmesi gereken önemli bir husus faizler her ay sürekli düşmeye devam ediyor. Faizlerin bu kadar düşüş olmasından kaynaklı borsamız cezbediciliğini her geçen gün artırıyor ve bundan dolayı borsaya çok sayıda yeni yatırımcı geliyor. Biz bu filmi endeksin 120.000 hareketinde de daha önce görmüştük. Şu anda o süreçte borsaya girip bugün olduğu gibi yabancı satışlarını karşılayarak borsanın 120.000 seviyesine gitmesine sebep olan itici güçle yine karşı karşıyayız .Umuyorum ki bu sefer geçen sefer ki senaryo yaşanmaz ve küçük yatırımcı aynı mağduriyetlerin tarafı olmaz ve yabancı sattığı hisseleri daha yukarıdan yerine koymak zorunda kalır. Yabancı satışları borsaya gelen bu yeni küçük yatırımcı ile karşılandığı net bir şekilde gözükmekte. Şu anda bankalarda kredili işlem maliyeti sudan ucuz.. Yatırımcı hem ana parası hem de hem bankaların sağladığı düşük faiz oranları ile hem de aracı kurumun kendisine tanıdığı düşük kredi faiziyle kredi de kullanarak hisseleri taşıyabiliyor. Kredili işlem yapan yatırımcıların ekstra dikkatli ve temkinli olmasında fayda görüyorum.Benim düşünceme göre enflasyonun ortalama %10 olduğu bir ülkede borsa endeksimiz xu 100 %6 dan fazla xu30 endekside %10 civarı yıllık bir düşün gerçekleştirmiş durumda. Buda endeksteki şirketlerin sadece enflasyon karşısında değerlerini koruyabilmesi için dahi en az %15-20 arası bir yükseliş gerçekleştirmesi gerekliliğini ortaya koymakta.Şirketlerin enflasyon karşısında değerinin erimemesi için bu yükselişim olması mantıklı olacaktır diye düşünmekteyim.

Tilki gibi kurnaz, tedbirli bir şekilde ana değerlerin altında 17:55 itibariyle bir kapanışı takip ederek pozisyonlarınıza yön vermeniz faydanıza olacaktır.
TL BAZLI XU100 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 104.115
ANA PİVOT 105.203
DİRENÇ:109.102

TL BAZLI XU30 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 121.051
ANA PİVOT :122.261
DİRENÇ:127.204

TL BAZLI XU30 HAZİRAN VADE VİOP HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 119.700
ANA PİVOT :120.950
DİRENÇ:126.150

Dolar bazlı XU100 grafiğinde 1.37 dolar seviyesinden 1.54 dolara geldi. 1..38 dolar altı kapanışlar bizim için artık stop noktası olarak ve nakite dönme zamanı geldi dememize yeterli referans değerler olarak karşımıza çıkmakta. Hedef 1.55 dolar olan direnç seviyesine kadar dolar bazlı alımların gelmesi kuvvetle muhtemel demiştim ve şu anda 1.57 dolar seviyesinde endeks işlem görmekte.

DOLAR BAZLI XU HAFTALIK 100 ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK:1.58 $
DİRENÇ:1.53 $
ANA PİVOT:1.54 $

Bu değerlerin altında bir günlük kapanış 17:55 itibariyle görmediğimiz sürece endekse şans verilmesi ama destek ve ana pivot değerlerinin altında 17:55 itibariyle bir kapanış görürsek nakite dönülmesinden ve artık tekrardan endeksin düşeni kırdığını görmeden alım yönlü yeni pozisyon açmamanız faydanıza olacağını düşünüyorum.

Şu anda referans değerlerin üzerinden kalmaya devam ettiğimizden dolayı herhangi bir sıkıntı yok ve yolumuza emin adımlarla devam ediyoruz.Hiç kimsenin geleceği görme kabiliyetinin olmadığı ama anı değerlendirebildiği bir dünyada yaşıyoruz. Piyasaların tahmin edilemez oluşunun ana sebebi piyasadan herkesin beklentisinin bir birinden farklı olmasından kaynaklanmaktadır. İyi haber ise anı her zaman değerlendirebiliriz. Sloganımız : Anı yaşa!

İşlemlerinizde Başarılar.

Yasal Uyarı: Burada verilen bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada paylaşılan çalışmalar kişisel görüşlere dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

bist100

vioptakas