Haftanın son işlem gününden herkese merhaba

12.06.2020 Cuma  XU100- XU30 – VİOP 30

 

 

 

 

 

•Türkiye’de toplam coronavirüs vaka sayısı 987 kişi artarak 174.023’e, hayatını kaybeden kişi sayısı 17 kişi artarak 4.763’e yükseldi. İyileşen hasta sayısı ise 147.860 ya ulaştı,ABD Hazine Bakanı Mnuchin, coronavirüs salgınında ikinci dalga endişeleriyle ilgili olarak "Ekonomiyi yeniden durduramayız" yorumunu yaptı,ABD Dışişleri Bakanlığı Müsteşar Yardımcısı Palmer: ABD, Kıbrıs sularındaki sondaj faaliyetlerinden derin endişe duyulduğunu belirtti,,IMF Başkanı Kristalina Georgieva coronavirüs salgınının neden olduğu kriz için, "Bu felaket, gelir eşitsizliğinde önemli bir artışa neden olabilir" dedi.Çin, ABD'yi Amerikan şirketlerinin ulusal güvenlik riski oluşturduğu değerlendirilen şirketler tarafından üretilen telekom ekipmanlarını kullanmalarını yasaklayan kararname ile global teknoloji sektörünün tedarik zincirlerini baltalamakla suçladı. ABD Senatosu Silahlı Hizmetler Komisyonu, 95 adet F-35 savaş uçağı üretimi için 9,1 milyar dolarlık ek bütçeyi onayladı,İçeride Cari Denge, Sanayi Üretim Endeksi ve Perakende Satışlar açıklanacak.

 

Biliyorsunuz 82.000 – 102.0000 çıkısından bu yana 20.000 puana yakın bir çıkış gerçekleşmişti ve kısa vadeli yükseliş hedeflerinin düzeltme hareketi gerçekleştikten sonra endeks yukarı yönlü ataklarına tekrardan başladı ve şu anda 110.000 seviyesini ulaşmış durumda.

 

Bundan sonra daha önceki analizlerimde sıkça belirtmiş olduğum referans değerleri olan 108.993 üstünde kaldığımız sürece yolumuza devam edeceğimize dair beklentim gerçekleşmiş oldu.

Şu anda yolumuza devam ediyoruz fakat ne kadar güvenli olduğu konusunda kafamıza ciddi tereddütler oluşmaya başladı. 

 

 

Endeks için artık yıkılmaz kale olan pivot referans değerimizde 108.993 olarak güncelledik.

 

Endeksin bu seviyenin üstünde tutunduğu sürece yukarı hareketlerinin devam edeceğini söylemek mümkün. Bu hafta haftanın ilk 4 gününde bu değeri denemiş olmalarına rağmen bir türlü yıkamadılar. Bugün haftanın son günü ve tekrardan bunu deneyebileceklerini düşünüyorum.

 

Bundan sonra ne olacağı ile ilgili herkesin kafasında soru işretleri hâkim? Bu soruya çok açık ve net bir cevap vermem gerekirse; Endekste gözlemlememiz gereken kritik nokta artık bundan sonra 108.993 altında bir günlük kapanış görüp görmeyeceğimiz olacaktır.

 

 

Piyasalar adım adım yukarı yönlü hareketine devam ettireceğini düşünüyorum demiştim fakat dün gözlemlediğim kapanışlar ve Amerikan vadelilerinden negatif durum yavaş yavaş algımda negatife doğru bir kayma oluştuğunu söyleyebilirim. Bunun ana unsurlarından biri de gözlemlediğim aşırı alış bölgesinden ki uyumsuzluklar. Fiyatlar artarken indikatörler bu artışı ne yazık ki desteklemiyor diye yazmıştım. 

 

Dün Amerikan borsaları ve tüm yurt dışı borsalarında %6 ya yakın düşüşler hakim olmaya başladı.

 

 

Endeksle ilgili pozitif beklentimden yavaş yavaş artık negatif bir beklenti içine girmeye başladığımı bilmenizi istiyorum. Artık tilki gibi aslanların pençesine takılmadan ve onlara yem olmadan onların sofrasından bir şeyler koparmak için pozisyonlarımızı taşımaya devam ederken aynı zamanda güvercin kadar ürkek olmamız gerektiğini de düşünüyorum.

 

 

Kritik referans değerlerin tam üzerine bir kapanış gerçekleştirdik. Haftanın son günü bizim endekste tamam mı devam mı diyebileceğimiz bir gün olarak karşımıza çakılıyor. Biliyorsunuz borsada fırsatlar bitmiyor. Yaklaşık 40 gündür devam eden bir boğa piyasasında yapmış olduğum analizlerle 30.000 puana yakın sizleri endekste güvenli bir şekilde tutmayı başarabildim. Bundan sonrası için çok dikkatli bir şekilde davranarak en ufak fırsatı nakite dönme fırsatı olarak görerek pozisyonlarımızı taşımaya devam edeceğiz.

 

 

İşlem stratejimiz;

Almış olduğumuz pozisyonlarımızı koruyarak hisselerimizi taşımaya devam ediyoruz;

Bu hafta dikkat etmemiz gereken referans değerimiz yine 108.993 olan haftalık pivot noktamız bundan sonra takip etmemiz gereken önemli kritik nokta bu değerin altında bir kapanış görürsek %50 ve haftalık destek noktamız olan 107.385 altında bir kapanış görürse %50 nakite geçmeniz faydanıza olacaktır diye düşünmekteyim. 17:55 itibariyle bu değerlerin üstünde kaldığımız sürece herhangi bir sıkıntı görmüyorum. Bu da şu anlama geliyor yaklaşık olarak 2.000 puanlık yani %2 lik bir düşüş opsiyonu hareketin düzeltme mi yoksa trendin bittiğini mi görmemiz açısından her zaman önemli olacak.

DİKKAT DİKKT DİKKAT: 108.993 ve  artık dayanma gücü olarak son nokta olan 107.385 değerinin üstünde kaldığımız süre yön yukarı diyebiliriz.Ve artık endekste uzun vadeli alımların gelebileceği bir rahatlama ile karşılaşma ihtimalimiz yüksek olduğundan söz edebiliriz108.993 haftalık ana pivot noktamızın üstünde kaldığımız sürece göreceğimiz düşüşleri yükselişin düzeltme hareketi olarak algılamamız gerekmekte. 107.385 altı günlük kapanış orta vadeli bu yükseliş bitti diyebilmemiz için son nokta olarak karşımıza çıkmakta.,

 

 

Perşembe günü Dax vadelilerinde ve Amerika vadeli endekslerinde de %6’e yakın eksi kapanışların ardından bu gecenin sabahında şu anlarda Amerikan vadelilerinde % +%1 civarı tepki yükselişler söz konusu, Avrupa vadelilerinde ve asya borsalarında da ise negatif   seyir hakim.

 

 

XU100 endeksinin güne Amerika, Avrupa ve Asya borsalarındaki kapanışlarını ve şu anda devam eden vadeli endekslerinn sınırlı artı  olmasından dolayı aynı zamanda 18:00 da spot endeks kapandıktan sonra vadeli endeks tarafının da 1.300  puana yakın kapatmasından dolayı bugün güne %1,-%1,5  arasında negatif bir başlangıç yapmasını bekliyorum ve 1.000 ile 1.500 puan arası  bir düşüş ve ardından gelen kar realizasyonu ve düzeltme ile birlikte pozitif alımların devam edebileceği bir günün devam edebileceğini düşünüyorum. Bugün bu pozitif alımların ne kadar etkili olup olmadığını gözlemleme fırsatımız olacak.

 

 

 

Haziran vade endeks kontratlarının diğer kısmı dediğimiz KY tarafına baktığımızda Perşembe  kapanışta nette 5.500  kontrat short yani satış yönlü pozisyon açan KY yatırımcı vardı. Bu durumda vade başlangıcında bu yana net short pozisyon sayısı yaklaşık 89.000 kontrata oldu.

 

Bugün short pozisyonları sıkıştırmak isteyebileceklerini piyasayı negatif açtıktan sonra yukarı pozitif bir baskının gelebileceği ve yukarı yönlü atakların gelebileceği bir günü daha yaşayabileceğimizi düşünüyorum. Kısa poziyon taşıyan ve endeksin düşüşüne yatırım bugünü bir nebze olsun rahat geçirebileceğini düşünüyorum.

 

 

Bu gibi durumlar bize genelde negatif bir açılışla birlikte ufak bir düzeltme hareketinin ardından pozitif bir gün sonu kapanışının gelebileceği ihtimalini göstermektedir.

 

Vade başlangıcından bu yana baktığımızda halen KY nın bariz şekilde short pozisyonlarının ağırlıklı olması yönün halen orta vadede yukarı doğru devam edebileceği noktasında elimizde bir gösterge.

Genelde günlük Viop pastasında satıcılı genel pastanın da satıcılı olduğu bir günlük seyir gözlemlediğimizde pozitif bir kapanış beklentisi içinde olmamız gerekiyor. Algı olarak genelde piyasa KY yatırıcının taşıdığı pozisyonların tersine hareket etmektedir.

 

Genelde (%75-80) küçük yatırımcı hangi tarafa pozisyon almış ise piyasa endeksi tam tersi yöne götürmekte. Açık pozisyon Perşembe günü 5868  kontrat daha artarak 504.776^ya çıkmış durumda.

 

Endeks düşerken kontrat sayısının artması aşağı doğru güçlü bir düşüşün başlayabileceğinin bir göstergesi olarak karşımıza çıkmakta.

 

Fiyat       Hacim   Açık Pozisyon Piyasa

Yukarı Artıyor Artıyor Yukarı Doğru Güçlü

Yukarı Azalıyor Azalıyor Yukarı Doğru Zayıf

Aşağı Artıyor Artıyor Aşağı Doğru Güçlü

Aşağı Azalıyor Azalıyor Aşağı Doğru Zayıf

 

 

 

Endeks düşerken kontrat sayısı artmış olması endeksin aşağı yönlü güçlü  düşüş ihtimali açısından daha az pozitif konuşmamız için elimizde bir veri olarak karşımıza çıkıyor.

 

Bu bağlamda endeksin şu anda pozitif yükseliş yolunda duraksama yapabileceğini bize gösteriyor. Diğer yandan kontrat sayısının artması ve negatif  bir kapanış yapmamız düşüşün hızlanabileceğini bize gösteriyor.Çok dikkatli olmanızda fayda görüyorum.

 

XU100 ‘un yükselişlerin devam etmesi durumunda bu hafta gelmesi muhtemel direnç değeri; 

 

113.129 . Bu değer bugün çok rahat açılışla birlikte aşılacak gibi gözükmüyor. Âmâ bu hafta içi bu değeri test etmemiz mümkün ve olasılıklar dahilinde. Bundan sonra endeksin nereye gidebileceği ile ilgili değerlendirme yapmamız gerekirse gün sonu kapanışı beklememiz gerekecek.113.129 takip edeceğimiz önemli direnç noktamız olarak karşımızda olacak. Bu değeri geçtiği zaman yeni bir değerlendirme yapılacak ve güncel hedef ve destekler revize edilecek ve siz değerli takipçilerimize sunulacaktır.

 

Haziran Vade 30 Endeksinin bu hafta gelmesi muhtemel ilk direnç değeri 130.016 olarak karşımıza çıkmakta. Bugün gün içerisinde bizi bekleyen önemli direnç seviyesi vadeli tarafta 129.208 olarak bizi beklemekte.

 

Şu anda endekse pozitif beklentimi koruduğumu söylemek istiyorum. Biz buna rağmen temkinli duruşumuzdan vazgeçmeyeceğiz ve referans değerlerimizin altında bir kapanış görmediğimiz sürece pozisyonlarınızı taşımanızın teknik olarak faydanıza olacağını düşünmekteyim.

 

 

Yabancı takas oranı dünden bugüne %52,51 den %52,07 ye geriledi. BÜ oran 2005 yılından bu yana gördüğümüz en düşük oranlar olarak karşımıza çıkmakta. Yabancıların borsamıza ilgi göstermemesi yabancı satışlarına rağmen özellikle yan hisselerle birlikte borsaya gelen alımlarla endeksteki bu yabancı satışlarının karşılanması olumlu bir gelişme olmakla birlikte paratoner hisselerde sağlıklı yükselişleri de yavaş yavaş görmeye başlıyor olmamız sevindirici demiştim fakat yön yine yavaş yavaş tersine dönmeye başlayabilir. Buna her han hazırlıklı olmamız gerekiyor. 

 

Sanayi ve Bankacılık endekslerinin bu yükselişlere eşlik etmiyor oluşu kafamızda soru işareti bırakan kısımlar olarak bir köşede durmakta diye endişelerimi dile getirmiştim. Bu iki sektöre ait alımların gelmesi ile birlikte endekste çok daha hızlı yükselişlerin gelmesini beklemek gerektiğini daha önceki yazılarımda sizlerle paylaşmıştım. Şu anda gözlemlediğim yan hisselere olan alımların durup paratoner hisseler dediğimiz yıldız pazar hisselerine alımların yavaş yavaş başladığını söylememiz mümkün. Bu da endeks için olumlu bir gelişme olarak karşımıza çıkmakta. Endeksin zirve düşüşü geri alabilmesi için en az 15.000 puan daha yukarı atak yapmasının önünü açıyor.

 

 

Takas oranlarından baktığımızda piyasada yabancı satıp gidiyor algısı iyiden iyiye oluşmuş durumda ve bu algı ile KY ‘nın elindeki hisseleri sattığını da gözlemliyorum. Fakat Teb yatırım üzerinde işlem yapan yabancı kurumlar ile diğer yabancı kurumların 250.000 kontrata yakın vadeli tarafında diğer taraftan long pozisyonda olması nasıl bir oyun içinde olduğumuzu görmeniz açısından size ufak bir ip ucu. Madem yabancı satıp gidiyorsa sormamız gereken soru şu? Bu halen açık olan 250.000 kontrat long pozisyon neyin nesi? Spottan satılanlar vadeli tarafından hedge edilip, yabancı çıkıyormuş algısı yaratmaya çalışılıyor olabilir mi diye düşünmekteyim. Yabancı vadeli tarafından 3 milyar TL civarı alım yönlü pozisyonu korumakta. Buna dikkat etmenizde fayda görüyorum. Algınızla oynamalarına izin vermemeniz ve referans değerler (108.993 ve 107.893) izin verdiği sürece hisselerinize sahip çıkmaya çalışmanız faydanıza olacaktır diye düşünmekteyim.

 

Piyasalarda dikkat edilmesi gereken önemli bir husus faizler her ay sürekli düşmeye devam ediyor. Faizlerin bu kadar düşmüş olmasından kaynaklı borsamız cezbediciliğini her geçen gün artırıyor ve bundan dolayı borsaya çok sayıda yeni yatırımcı geliyor. Biz bu filmi endeksin 120.000 hareketinde de daha önce görmüştük. Şu anda o süreçte borsaya girip bugün olduğu gibi yabancı satışlarını karşılayarak borsanın 120.000 seviyesine gitmesine sebep olan itici güçle yine karşı karşıyayız. Umuyorum ki bu sefer geçen sefer ki senaryo yaşanmaz ve küçük yatırımcı aynı mağduriyetlerin tarafı olmaz ve yabancı sattığı hisseleri daha yukarıdan yerine koymak zorunda kalır. Şu anda tabancı takas oranına baktığımızda bu durumu destekler bir görüntü henüz yok. Yabancı satışları borsaya gelen bu yeni küçük yatırımcı ile karşılandığı net bir şekilde gözükmekte. Şu anda bankalarda kredili işlem maliyeti sudan ucuz. Yatırımcı hem ana parası hem de hem bankaların sağladığı düşük faiz oranları ile hem de aracı kurumun kendisine tanıdığı düşük kredi faiziyle kredi de kullanarak hisseleri taşıyabiliyor. Kredili işlem yapan yatırımcıların ekstra dikkatli ve temkinli olmasında fayda görüyorum. Benim düşünceme göre enflasyonun ortalama %10 olduğu bir ülkede borsa endeksimiz xu 100 %4,61 dan fazla xu30 endeksinde %8.71  civarı yıllık bir düşüş gerçekleştirmiş durumda. Buda endeksteki şirketlerin sadece enflasyon karşısında değerlerini koruyabilmesi için dahi en az %15-20 arası bir yükseliş gerçekleştirmesi gerekliliğini ortaya koymakta. Şirketlerin enflasyon karşısında değerinin erimemesi için bu yükselişin olması bana göre mantıklı olacaktır diye düşünmekteyim.

Tilki gibi kurnaz, tedbirli bir şekilde ana değerlerin altında 17:55 itibariyle bir kapanışı takip ederek pozisyonlarınıza yön vermeniz faydanıza olacaktır.

 

TL BAZLI XU100 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;

· DESTEK: 107.385

· ANA PİVOT 108.993

· DİRENÇ:110.630

TL BAZLI XU30 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;

· DESTEK: 125.290

· ANA PİVOT :127.338

· DİRENÇ:130.711

TL BAZLI XU30 HAZİRAN VADE VİOP HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;

· DESTEK: 123.650

· ANA PİVOT :126.575

· DİRENÇ:131.750

Dolar bazlı XU100 grafiğinde 1.37 dolar seviyesinden 1.54 dolara geldi. 1..38 dolar altı kapanışlar bizim için artık stop noktası olarak ve nakite dönme zamanı geldi dememize yeterli referans değerler olarak karşımıza çıkmakta. Hedef 1.55 dolar olan direnç seviyesine kadar dolar bazlı alımların gelmesi kuvvetle muhtemel demiştim ve şu anda 1.61 dolar seviyesinde endeks işlem görmekte.

DOLAR BAZLI XU HAFTALIK 100 ANA DEĞERLERİMİZ;

· DESTEK:1.57 $

· DİRENÇ:1.65 $

· ANA PİVOT:1.60 $

Bu değerlerin altında bir günlük kapanış 17:55 itibariyle görmediğimiz sürece endekse şans verilmesi ama destek ve ana pivot değerlerinin altında 17:55 itibariyle bir kapanış görürsek nakite dönülmesinden ve artık tekrardan endeksin düşeni kırdığını görmeden alım yönlü yeni pozisyon açmamanız faydanıza olacağını düşünüyorum.

Şu anda referans değerlerin üzerinden kalmaya devam ettiğimizden dolayı herhangi bir sıkıntı yok ve yolumuza emin adımlarla devam ediyoruz. Şunu bilmek gerekir ki, ne kadar bilginiz ve öngörünüz olursa olsun size kazandıracak olan ya da kaybetmenize sebep olan en büyük unsur yatırım cesaretinizdir.

İşlemlerinizde Başarılar.

Yasal Uyarı: Burada verilen bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada paylaşılan çalışmalar kişisel görüşlere dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.